Очередная порция слабой экономической статистики из ЕС обвалила пару EUR/USD более чем на 0,35%. Данные по PMI сектора услуг и сектора производства преимущественно оказались ниже ожиданий рынка, что ухудшило ожидания инвесторов относительно перспектив развития европейской экономики.

Согласно данным отчета PMI производственного сектора Франции снизился с 49,7 пунктов до 49,6, при прогнозе в 50,0 пунктов. Предварительный PMI сектора услуг Франции вырос с 49,1 до 50,5 пунктов, при ожидаемом росте показателя до 49,8 пунктов. Предварительные данные по PMI сектора производства Германии показывают на рост показателя с 44,1 до 44,5 пунктов, но эксперты ожидали более сильного роста показателя, до 45,0 пунктов. PMI сектора услуг Германии вырос с 55,4 до 55,6 пунктов, при прогнозе в 55,1 пунктов. По ЕС в целом PMI производственного сектора вырос с 47,5 до 47,8 пунктов, при прогнозе в 47,9 пунктов. PMI сектора услуг снизился с 53,3 до 52,5 пунктов, при прогнозе в 53,2 пункта. Композитный индекс деловой активности от Markit составил 51,3 пункта, при предыдущем показателе в 51,6 пунктов, и прогнозе на уровне 51,8.

Что так сильно расстроило инвесторов? В первую очередь слабые данные по индексам деловой активности во Франции и Германии. Значения ниже 50 указывают на сокращение производства в этих странах, что снижает ожидания рынка относительно перспектив развития двух крупнейших экономик ЕС.

Сегодня рынок ждет публикации аналогичных данных в США, но еще более важное значение для рынка будет иметь отчет по розничным продажам. В прошлом месяце, неожиданно для многих инвесторов, в США было зафиксировано снижение продаж на 0,2%, в марте эксперты прогнозируют рост показателя на 0,9%, что может усилить позиции доллара на мировой арене.

На графике, после нескольких неудачных попыток преодолеть сопротивление на 1.1320, валютная пара смогла продавить поддержку в виде нижней границы восходящего ценового канала и опустилась к уровню 1.1250. Это достаточно сильный промежуточный уровень поддержки, от которого можно ожидать формирования откатного движения, но среднесрочный приоритет сейчас находится на стороне продаж.

Наши рекомендации: очень осторожные краткосрочные покупки от 1.1250

GBP/USD

Пара GBP/USD постепенно восстанавливает позиции, которые были утрачены в начале европейской сессии торгов, на фоне укрепления индекса доллара. Поддержку котировкам оказывают хорошие данные по розничным продажам. Согласно отчету за месяц объем продаж увеличился на 1,1%, в то время как эксперты прогнозировали снижение показателя на 0,3%. В большую сторону, с 0,4% до 0,6% был пересмотрен и показатель прошлого месяца. Рост объема продаж по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 6,7%, при ожидаемом росте показателя на 4,6%.

Локально публикация этих данных может поддержать британскую валюту во второй половине торгового дня.

В центре внимания инвесторов также остаются политические события происходящие в Великобритании. Инвесторы следят за переговорами Терезы Мэй и лидером лейбористов Джереми Корбином, но на протяжении последних дней в новостной ленте нет новых сообщений о ходе переговорного процесса.

На графике, после закрепления цены ниже уровня 1.3055 получила свое развитие новая медвежья волна, целью для которой выступает уровень 1.3000. Вряд ли сегодня мы увидим пробой этого уровня, поэтому в течении дня ожидаем развития боковика в диапазоне 1.3000-1.3055.

Наши рекомендации: рассматриваем краткосрочные покупки вблизи 1.3000.

USD/JPY

Пара USD/JPY так и не смогла закрепиться выше уровня 112.00 и сегодня торгуется со снижением.

Давление на цену оказала ситуация на фондовых площадках, где вчера в конце дня и сегодня преобладают медвежьи тенденции, что повышает интерес инвесторов к японской иене.

Вместе с тем, о полном сломе восходящей тенденции пока говорить преждевременно. Во-первых развороту ценового движения может поспособствовать динамика движения индекса доллара, который с начала дня укрепился на 0,3%. Во вторых спрос на иену будут ослаблять геополитические новости. В частности сегодня Китайская сторона заявила о новом прогрессе в торговых переговорах. Накануне с подобными заявлениями выступил представитель Белого Дома. Американская сторона ожидает заключения торгового соглашения в конце мая, начале июня, что будет являться сильным драйвером роста фондовых индексов в среднесрочной перспективе.

Сегодня все внимание на данные по розничным продажам в США.

На графике развивается локальная коррекционная волна, основной целью для которой выступает уровень 111.70. От этой отметки можно ожидать возобновления движения вверх с основной целью на 112.00.

Наши рекомендации: покупки от 111.70

https://www.fortfs.com

Волатильность по паре EUR/USD значительно возросла, после публикации неоднозначных данных статистики по Германии.

Согласно представленным сведениям по индексу экономических условий от института ZEW продолжает развиваться устойчивая нисходящая тенденция, которая берет свое начало с января 2018 года. За этот период времени показатель опустился с 95,2 пунктов до 5,5, зафиксированных в апреля. Таким образом показатель достиг минимального значения с декабря 2014 года.

По индексу экономических настроения наоборот в последние месяцы наметилась позитивная тенденция, с октября 2018 года показатель растет и впервые за год наблюдений смог выбраться из отрицательной зоны, зафиксировав результат в +3,1 пункта. Рост показателя выше нулевой отметки указывает на преобладание оптимистичных настроений бизнеса. Эксперты ожидали увидеть рост показателя до уровня 0,8 пунктов.

В дальнейшем вектор внимания инвесторов будет постепенно переключаться на события в США, где сегодня ожидается публикация данные по промышленному производству и запланирована речь представителя FOMC Каплана.

На графике ситуация за сутки не претерпела больших изменений. Валютная пара продолжает движение в рамках восходящего ценового канала, что среднесрочно делает более вероятным для отработки сценарий с ростом котировок. Сейчас покупатели тестируют на прочность нижнюю границу ценового канала, от которого цена отскакивает вверх, поэтому внутри дня приоритет стоит отдавать длинным позициям. Точки входа стоит искать на уровне 1.1285

Наши рекомендации: покупки от 1.1285

GBP/USD

Британский фунт стерлингов достаточно спокойно отреагировал на публикацию важных данных по рынку труда, поскольку основное внимание инвесторов по-прежнему направлено на внутриполитические события и переговоры между лейбористской партией и правительством страны. 

Согласно представленным сведениям рост средней заработной платы в феврале составил 3,5%, что совпало с прогнозными значениями. Уровень безработицы за месяц не изменился и остался на уровне 3,9%, что также соответствовало ожиданиям рынка. Хуже прогноза были данные по числу заявок на получение пособия по безработице, вместо ожидаемых 20,0К число заявок составило 28,3К.

Ем временем Тереза Мэй продолжает вести активные переговоры с лидером лейбористской партии по выработке совместного плана Brexit, который сможет получить поддержку парламента страны. Накануне агентство Reuters распространило комментарии Дональда Туска о отсрочке Brexit до октября текущего года. Туск отметил, что в ЕС по-прежнему исключают возможность изменения соглашения, достигнутого в ноябре 2018 года, поэтому все корректировки, которые может внести Великобритания могут касаться только политической декларации.

На графике продолжается скучный боковик, между уровнями 1.3055-1.3120. Соответственно сценарий с дальнейшим развитием консолидации в рамках обозначенного выше ценового канала остается на сегодня приоритетным. Вход в рынок стоит осуществлять от границ данного боковика. 

Наши рекомендации: продажи от 1.3120, покупки от 1.3055

USD/JPY

Пара USD/JPY достигнув максимумов 2019 года значительно замедлила свое движение вверх и сейчас консолидируется ниже отметки 112. Сдерживающее влияние на цену вчера оказала ситуация на фондовых площадках, где основные американские индексы завершили торги небольшим снижением, на фоне неоднозначной отчетности некоторых банков, а также динамика движения индекса доллара, который по-прежнему торгуется со снижением.

Сегодня фондовые площадки возобновили рост, усиливая поддержку паре USD/JPY, но индекс доллара пока торгуется в боковике, способствуя дальнейшему развитию консолидации по рассматриваемой валютной паре. В этом ключе очень важное значение для валютной пары будет иметь американская сессия торгов, поскольку в этом время в США будут опубликованы экономические данные, которые могут оказать влияние на доллара, а так же станут известны квартальные отчеты некоторых американских корпораций, что может сильно повлиять на динамику движения фондового рынка.

В Японии сегодня были опубликован PMI сектора услуг, который был зафиксирован на уровне -0,6%, против прогноза в +0,2%

На графике от сильного бычьего тренда торги перешли в консолидацию, которая развивается чуть ниже уровня 112.00. Область 112.00-112.13 сейчас является ключевым сопротивлением для цены, от которого можно ожидать развития достаточно сильной коррекционной волны. Поэтому пока торги проходят ниже уровня 112.00 более актуальны продажи с ближайшей целью на 111.70.

Наши рекомендации: покупки от 111.70

https://www.fortfs.com

На торгах во вторник паре EUR/USD удается сохранять позитивную динамику движения, благодаря снижению интереса инвесторов к американской валюте.

Индекс доллара с начала дня подешевел на 0,12% и продолжает снижаться, при этом глобально на рынке по-прежнему отсутствуют факторы, которые могли бы оказывать сильное давление на американскую валюту.

Несмотря на локальное снижение доллара, потенциал развития бычьего движения по паре EUR/USD остается ограниченным из-за серьезных экономических и внутриполитических проблем в еврозоне. Учитывая текущее состояние экономики страны Евросоюза снижают прогнозы по росту ВВП на 2019-2020 годы, что будет оказывать негативное влияние на евро.

Еще одним фактором риска для европейской валюты на этой неделе является заседание ЕЦБ, которое пройдет завтра. Многие эксперты говорят о том, что ЕЦБ вероятно сохранит основные параметры монетарной политики без изменений, но, на наш взгляд, есть очень большая вероятность того, что регулятор может смягчить денежно-кредитную политику. Напомним, что на предыдущем заседании регулятор уже обсуждал возможные действия по усилению стимулирующих мер, для поддержания текущих темпов экономического роста, о чем свидетельствовали опубликованные ранее протоколы заседания.

Поскольку сегодня на рынке нет важных экономических новостей, торги, вероятно будет проходить достаточно спокойно, с преобладанием боковой тенденции.

На Н1 валютная пара смогла преодолеть и закрепиться выше уровня 1.1250, что открывает перспективы для дальнейшего развития бычьего движения в направлении уровня 1.1320. Но, сегодня, в качестве приоритетного стоит рассматривать сценарий с коррекционным снижением котировок, поскольку цена не смогла закрепиться выше установленного вчера локального максимума. Ближайшая цель для коррекции находится на уровне 1.1250.

Наши рекомендации: вне рынка

GBP/USD

По паре GBP/USD сегодня наблюдается рост волатильности на фоне появления новых сообщений по теме Brexit. Британская валюта продемонстрировала сильный рост, после появления сообщений о 5-летнем лимите на механизм бэкстоп. Об этом со ссылкой на осведомленные источники в окружении канцлера германии сообщил корреспондент BBC.

Но рост пары GBP/USD продолжался недолго, поскольку официальный Берлин достаточно быстро опроверг эти заявления, вернув статус-кво.

В ближайшие дни волатильность по всем инструментам, с участием британской валюты будет расти, поскольку на рынке ожидаются важные новости относительно дальнейшего развития ситуации с Brexit. Сегодня инвесторы ждут оглашения результатов переговоров правительства и лейбористской партии. Ранее Тереза Мэй выразила свое желание закончить переговоры до саммита ЕС, который должен начаться завтра. Решение саммита о возможном продлении сроков Brexit также будет иметь сильное влияние на рынок.

На графике среднесрочно продолжается боковик с границами на уровнях 1.3000 и 1.3260. На текущей недели диапазон торгов можно обозначить уровнями 1.3000-1.3120. Учитывая достаточно сильную реакцию цены на уровень 1.3120 в течении дня стоит ожидать дальнейшего развития бокового движения в отмеченном выше диапазоне цен. 

Наши рекомендации: вне рынка.

USD/JPY

Пара USD/JPY в начале недели оказалась под сильным прессингом, на фоне снижения курса доллара и динамики движения на фондовых площадках.

Основные мировые индексы вчера торговались в красной зоне на фоне обострения геополитических рисков, что резко снизило интерес к рисовым активам. Сообщения об обострении военного противостояния в Ливии и возможном введении торговых пошлин в отношении европейских товаров со стороны США повысили спрос на японскую иену, которая, наряду с золотом, входит в число основных защитных активов.

Сегодня негативная динамика движения пары USD/JPY продолжается, поскольку индекс доллара по-прежнему торгуется в красной зоне, -0,12%. Сдерживающее влияние на покупателей оказывает ситуация на фондовых площадках, где основные европейские индексы, после небольшого снижения в начале торгов перешли к росту.

Учитывая тот факт, что сегодня на рынке нет важных экономических новостей, внутри дня можно ожидать развития бокового движения.

На графике основная борьба сейчас проходится на уровне 111.30. Это важный промежуточный уровень поддержки, на котором будет определяться дальнейший среднесрочный вектор движения цены. При пробое уровня 111.30 сверху-вниз, будет окончательно сформирована разворотная формация, в рамках которой можно ожидать снижения котировок к 110.90 и возможно к 110.00. Если покупателям удастся отстоять уровень 111.30 приоритетным остается вариант с ростом котировок к 111.70.

Наши рекомендации: покупки с коротким стопом от 111.30.