Последние данные по американскому рынку труда оказались сильными - рост составил 222 000 рабочих

Рынки проигнорировали “минутки” ФРС и сфокусировались на пятничных данных по американскому рынку труда США. Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственных секторах являются ключевыми для руководства ФРС, и основное внимание рынков привлекут данные по средним почасовым доходам. Резкий спад нефти и более высокие геополитические риски ослабили позитивные настроения начала недели и вызвали избегания риска. Последние данные по американскому рынку труда оказались сильными - рост составил 222 000 рабочих мест в июне, что значительно выше ожиданий - 178 000. Однако, средняя почасовая заработная плата выросла лишь на 0,2%, что хуже ожиданий. Это может привести к тому, что ФРС может отложить планы повышения ставок до получения более стабильных данных и, в частности, роста зарплат. Тем не менее, слабые данные пока не оказали давления на доллар США, поскольку более сильный рост занятости отражает улучшение экономики США. На этой неделе данные по инфляции и розничным продажам являются ключом к дальнейшей динамике рынка. Йеллен, вероятно, останется на курсе неуклонно растущих ставок.

EURUSD

В целом

EUR может оказаться сильнее в краткосрочной перспективе и укрепиться до 1,1600 и выше, однако, может возобновить снижение в среднесрочной перспективе

Фундаментальные факторы

Учитывая все трудности Трампа с Конгрессом, США, скорее всего, не смогут реализовать обещанные налоговые реформы в краткосрочной перспективе, в то время как европейская экономика демонстрирует признаки ускоряющегося роста. Кроме того, на рынке идут разговоры о том, что ЕЦБ может прекратить свою программу закупочных активов.

Технические факторы

Ожидаемая нами фиксация прибыли и последующая коррекция не реализовались, пара оставалась значительно выше 1.1310 - ближайшего уровня поддержки. Фактически, на рынке усилились покупки в паре и европейская валюта укрепилась до 1,1490 - верхнего уровня среднесрочного канала. Похоже, что EURUSD собирается совершить прорыв через этот уровень (1.1490 -1.1550), и мы можем ожидать более высокую волатильность.

Рекомендации

Поддержка остается на уровне 1.1310-1.1290, а ключевая поддержка - на уровне 1.1118; При откатах рынка можно рассматривать позиции на вход.

USDJPY

В целом

Более высокая доходность американских облигаций может поддержать доллар США, а с другой стороны, геополитические риски, связанные с Северной Кореей, являются негативными факторами для йены. Наше мнение остается прежним – вчера пара тестировала уровень 114.40, а теперь начальная среднесрочная цель - 115.30.

Технические факторы

Вчера USDJPY перешел к коррекции, после тестирования уровня 114.40, пара уперлась в уровень поддержки бычьего канала, но пробила его ниже. Первая коррекционная поддержка FIBO находится на отметке 113.15.

Рекомендации

Покупки от 113.15 и ниже.

Нефть

В целом

Нефть по-прежнему уязвима для снижения в район годовых минимумов – уровень $44

Фундаментальные факторы

Нефть смогла получить определенную поддержку со стороны конференции ОПЕК в Стамбуле на фоне заявлений о продлении соглашения о сокращении добычи нефти. Кроме того, отчет API показал снижение запасов сырой нефти на 8.1.

Технические факторы

Brent вернулась выше 47.10 и, тем самым, устранила риск снижения до $ 44.30. Ближайшая поддержка находится около 49, что будет свидетельствовать об усилении восходящего импульса.

Рекомендации

Вне рынка, пока уровень 49 не будет взят

Fort Financial Services