В предыдущей статье речь шла о пассивном инвестировании, которое обычно рассматривается как долгосрочное. Сейчас же, мы хотим обратить Ваше внимание не несколько советов, которые поспособствуют успеху при применении долгосрочных стратегий на валютном или биржевом рынке.

Прежде всего - дисциплина

Если Вы - внутридневной трейдер, Вам тоже нужно иметь дисциплину. Однако, Ваша стратегия позволяет постоянно подстраиваться под условия рынка и менять свою позицию более быстрым, но и более рисковым путем. Если Вы идентифицируете себя как долгосрочного инвестора, Вы должны понимать, что смысл такого инвестирования в длительном удержании средств на счету. Само собой, у Вас есть доступ к Вашим средствам и Вы можете внести изменения, но это нарушает основной принцип долгосрочного инвестирования.

Избегайте паники

Откройте 5-и минутный график на своей торговой платформе. А теперь откройте 30-и минутный график. Переходите на годовой график. Видите разницу? Весь шум уходит, когда работаешь с более широкими временными рамками, что может быть полезно для понимания макро трендов и для избежания паники от ежедневных подъемов и падений рынка.

Не забывайте диверсифицировать

Идея отказаться от ежедневной проверки своих вложений должна поддерживаться подходящей стратегией, которая подразумевает нужно количество диверсификации на Вашем счету. Зачем это делать? Скажем так, даже самые успешные компании могут переживать спады. И если все Ваши капиталовложения зависят от ценности именно этих акция - у Вас проблемы.

Следите за глобальными трендами

Если Вы долгосрочный инвестор, у Вас должно быть достаточно времени, чтобы заниматься другими делами. Глобальные тренды должны быть в списке этих дел. Постарайтесь определить, что станет популярным в будущем и включите это в свой портфель. Чистая энергия - хороший пример, с нее и можно начать.

Сидеть весь день, глядя на экраны, просто не для всех. Благодаря технологии, однако, люди теперь могут торговать, как правило, везде, в любое время, что соответствует их графикам. Тем не менее, всегда будут те, кто решил держаться подальше от своих денег.

Это верно. Мы действительно говорим о пассивных инвесторах. Тот тип людей, которые не хотят или просто не хотят каждый день проверять свои позиции, чтобы увидеть, как работают рынки, и если они должны внести какие-то изменения в свои позиции.

Вместо этого пассивные инвесторы работают на долгосрочную перспективу. Их цель - максимизировать отдачу, но с существенно другим подходом, когда дело касается времени. Это действительно долгосрочный,устойчивый, безопасный и менее стрессовый способ заработать деньги.

Преимущества

Расходы. Чем больше позиций вы закрываете, тем больше вы платите. Простое правило, которое будет стоить вам в среднем 1,35 процента в год, если вы активный трейдер, или 0.20 процентов, если пассивный.

Диверсификация. Забудьте об активных покупках и продажа. Но это не навсегда, если компания выходит из индекса, она автоматически продается и заменяется другим.

Налогообложение. Пассивные инвестиции, как правило, подвергаются меньшему количеству налогов, чем активная торговля.

Время. Опираясь на производительность индексного фонда, вы освобождаете много места в своей повестке дня, которая может служить для чтения газеты или размышления, чтобы заработать деньги еще каким-либо способом.

Недостатки

Концентрация. Количество компаний, которые формируют экономику, не входит в один индексный фонд. Тем не менее это делает ваши инвестиции сосредоточенными в лучших или, по крайней мере, крупнейших компаниях экономики.

Ограниченная прибыль. Если вы активный трейдер, нет предела прибыли, тем больше возможностей вы найдете, тем больше шансов заработать. При инвестировании в индексный фонд ваша прибыль ограничивается показателем индекса.

Доллар… какая валюта, а? Существует ли более международное слово, чем “доллар”? Будь ты хоть финансовым экспертом, хоть доктором или охранником, все о нем слышали. И самое занимательное - мы все любим доллары! Давайте же посмотрим, что на него влияет.

Сегодня наш дорогой друг движется вверх. USDX, который измеряет доллар по отношению к 6 его главным соперникам, стабильно торговался на уровне 97.28 в 07:30 по Гринвичу.

За этой валютой пристально наблюдают с тех пор как Федеральный резерв встречался на прошлой неделе для обсуждения кредитно-денежной политики. Американский регулятор, как и ожидалось, поднял краткосрочную процентную ставку на 25 базисных пунктов, что было вторым повышением ставки за полгода.

Денежная нормализация - это бычий фактор для доллара, а это значит, что он станет сильнее, по сравнению с другими валютами: иеной, евро, фунтом стерлинга и остальными.

Т.к. новостной фон не слишком разнообразный на этой неделе, американская валюта будет опускаться или подниматься на сообщениях от FOMC, касающихся планов на будущее. На прошлой неделе заявление Федерального резерва касательно кредитно-денежной политики носило очевидно ястребиный характер, утверждая, что нас ожидает 3 повышение в этом году.

Однако, экономические данные не поддерживают это утверждение, что создает некоторую неуверенность, которая может повлиять на доллар. В этом свете, трейдера следует внимательно изучать все данные, которые поступят в последующие несколько недель и месяцев.

Особое внимание стоит уделить ключевым отчетом, таким как ВВП, розничные продажи, индекс потребительских цен, индекс цен производителей и, конечно же, данные по зарплатам в несельскохозяйственном секторе. Если эти показатели превзойдут ожидание аналитиков, доллар продолжит ралли по причине увеличения шансов на повышение ставки.

С другой стороны, продолжающиеся негативные отчеты поддержат продавцов. Медведи ставят на то, что Федеральный резерв приостановит нормализацию из-за неподходящих экономических условий.

Согласно данным, полученным при помощи программы CME Group’s FedWatch, участники рынка оценивают шанс повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре в 12.8% и в ~40% в декабре.

Однако, валютные рынки столкнулись с областью сопротивления и замедлили темп. На этой неделе поддержка доллара США, скорее всего, будет получена от официальных лиц FED.

Индекс доллара вплотную подошел к зоне сопротивления

Индекс доллара отскочил от своего минимума на уровне 96,10, что является самым низким показателем с ноября прошлого года, и он достиг 97,20. Сопротивление простирается от него до 97,75, и мы можем ожидать некоторого незначительного корректирующего снижения или замедления восходящего импульса. Технические индикаторы показывают бычье расхождение на графике USD.

EURUSD пытается удержаться выше отметки 1.1110

Медвежья дивергенция проявляется в технической картине пары. Прорыв майского минимума около $ 1,1110 откроет дорогу к более глубокому снижению, вызывая активацию стоп ордеров сосредоточенных под уровнем поддержки. Напомним, что объём лонгов по EUR/USD был одним из самых больших за последние годы. Однако, Евро нашел определенную поддержку прямо над областью сопротивления. (1.1140)

Наши рекомендации – короткие позиции при откатах или прорыве 1.1110

Золото перепродано

Золото подошло к сильной поддержке в 1250 - 1255. Корректирующий восходящий откат с этого уровня имел место, как мы и ожидали. Следующая поддержка находится в $1225 - $1230, и рынок постепенно снижается к этому уровню. Учитывая весь фундаментальный и новостной фон, мы ожидаем, что нисходящий импульс в конечном итоге будет ограничен уровнем 1230, когда среднесрочный спрос вернется на рынок.

Наши рекомендации - вне рынка

Этот день все же настал. Лидеры Великобритании и Евросоюза встречаются для того, чтобы начать длительные переговоры, целью которых является выход Великобритании из состава Евросоюза.

Однако, этот процесс начинается во время сильной политической нестабильности в Великобритании, за которой последовали разочаровывающие парламентские выборы, две недели назад.

Консервативной партии премьер-министра Терезы Мэй пришлось заключить неформальное соглашение, в то время как партия пыталась получить большинство голосов в Палатах Общин. Лидеры Евросоюза могут использовать эту ситуацию в своих целях в ходе переговоров в следующие несколько месяцев.

Тем временем, внутренние проблемы продолжают влиять на рыночный сантимент в Великобритании. Пожар в башне Grenfell унес 58 жизней, а сегодня утром была совершена новая террористическая атака в парке Finsbury. В недавнем времени, в Манчестере и Лондоне также произошли трагические события.

Можно даже не произносить в слух, что рыночные игроки - не являются большими поклонниками неизвестности и их страх имеет мгновенное видимое последствия на инвестиции. За исключением FTSE 100, британский фунт стерлинга - одна из самых интересных валют, на которую стоит обратить внимание.

Фунт

Фунт торговался на уровне 1.2804 против доллара, добавив 0.19 по состоянию на 09:00 по Гринвичу. По сравнению с евро, курс обмена фунта стерлинга был 1.1435, что на 0.18 процента выше.

Акции

Сегодняшним утром на фондовой бирже, фьючерсы FTSE 100 были выше на 0.25 процента по состоянию на 08:50 по Гринвичу, немного превышая отметку 7.451. FTSE 250 был выше на 0.13 процента, находясь на отметке 19.844. Ослабление фунта стерлинга поддерживает рынок акций.

Торговая активность будет сдержанной перед в преддверии первого дня встречи по Brexit. Торговля в этих пределах будет продолжаться в течении всего дня\недели.

Ключевые даты в июне

• 19 июня - начало переговоров по Brexit в Брюсселе
• 21 июня - администрация Терезы Мэй представит законодательный процесс в речи королевы.
• 22\23 июня - встреча лидеров Евросоюза в Брюсселе

Индекс доллара

Индекс доллара отскочил от своего минимума на уровне 96,10 - эта отметка являлась самым низким показателем с ноября прошлого года. На вчерашних торгах индекс доллара достиг 97,20. Где-то в этой зоне начинается область сопротивления и простирается до 97,75. Сегодня мы можем ожидать некоторого незначительного корректирующего снижения. Технические индикаторы указывают на бычью дивергенцию на графике USD.

EURUSD

Складывающаяся техническая картина говорит о медвежьей дивергенции на графике пары. Очевидно, что после заявления главы ФРС и недавних комментариев Драги давление на единую европейскую валюту усиливается. Основная поддержка находится на уровнях майского минимума – это зона 1.1130-1.1110. Прорыв ниже $ 1,1110 откроет возможности для глубокого нисходящего импульса к глубокому откату, и спровоцирует активацию спекулятивных стоп-ордеров, сосредоточенных ниже 1.1110. За последние 4 недели, объем совокупных спекулятивных длинных позиций по евро был максимальным за последние несколько лет.

Золото

С технической точки зрения, золото подошло к сильному уровню поддержки 1250-1255 долларов. Можно ожидать коррекционного восходящего отката от этого уровня - не думаем, что рынок возьмет этот уровень сходу. Следующая серьезная поддержка расположена на уровнях $1225-$1230. Таким образом, если ближайшая поддержка 1250-1255 не устоит, мы ожидаем, что нисходящий импульс будет, в итоге, ограничен уровнем 1230, где на рынок вернется среднесрочный спрос на золото.

Представленный торговый анализ предназначен исключительно для информационных целей и не предназначена быть рекомендацией к действию или предложение о покупке или продаже какой-либо валюты, фьючерса или акции. Публикуя эту информацию, мы не пытаемся привлечь какие-либо средства. Мы делимся материалами наших аналитических исследований текущей ситуации на рынке, у нас нет открытых открытую позицию в обсуждаемых инструментах, и мы не планирует открывать какие-либо позиции. Любой человек, рассматривающий этот краткий анализ, может использовать его на свой риск, однако должен тщательно рассмотреть риски, и уровень своего торгового опыта.

Понедельник

США: Как обычно, на понедельник не намечается к публикации никаких важных данных. Представитель Комитета по операциям на открытом рынке, Дадли, будет выступать в 12:00 по Гринвичу. За предстоящими выступлениями представителей Федерального Резерва будут пристально наблюдать, т.к. они предложат свое видение будущего процентных ставок и плана уменьшения баланса.

Вторник

Европа: Немецкий индекс цен производителей за май ожидается в 06:00 по Гринвичу, с прогнозом снижения на 0.2%. При прошлой публикации цены повысились на 0.4%.

США: Бюро экономического анализа собирается опубликовать текущее состояние счета за первую четверть этого года в 12:30 по Гринвичу. Также, внимание будет направлено на речи представителей Комитета по операциям на открытом рынке Стенли Фишера в 12:00 по Гринвичу и Роберта Каплана в 19:00 по Гринвичу.

Азия: Банк Японии представит “минутки” заседания по вопросу кредитно-денежной политики в 23:50 по Гринвичу. Учитывая тот факт, что японский регулятор никак не изменял текущей кредитно-денежной политики, “минутки” могут пролить свет на планы, касающиеся будущего.

Среда

США: Данные по продажам вторичного жилья за май ожидаются к публикации в 14:00 по Гринвичу, с цифрами в 5.60 миллионов единиц. Спустя полчаса, Администрация энергетической информации выпустит свои еженедельные отчеты по переработанным и сырым нефтепродуктам за неделю.

Четверг

Европа: ЕЦБ опубликует экономический бюллетень в 08:00 по Гринвичу. За этим отчетом будут пристально наблюдать, т.к. он предоставит важную информацию на текущие и будущие экономические условия и процентные ставки. В Великобритании в 10:00 по Гринвичу ожидаются к публикации данные по тенденции развития промышленности за июнь.

Пятница

Европа: В 07:30 по Гринвичу Markit Economics опубликует данные, касающиеся предварительного производства и услуг в Германии с ожиданиями в 59.0 и 55.5 соответственно. Такие же данные плюс совокупный индекс покупательской способности по Еврозоне станут доступны в 08:00 по Гринвичу.

США: Предварительные данные по производству и индексу покупательской способности от Markit увидят свет в 13:45 по Гринвичу. Данные по рынку первичного жилья за май ожидаются в 14:00 по Гринвичу. Baker Hughes представит свою информацию по количеству буровых платформ в 17:00 по Гринвичу.

После недель догадок на тему того, повысит ли американский регулятор процент краткосрочной ставки во второй раз в этом году, решение, наконец, было принято.

Федеральный комитет по операциям на открытом рынке пришел к решению повысить ставку на 25 базисных пунктов в среда, таким образом задавая диапазон от 1.00% до 1.25%.

После окончания июньской встречи по вопросам кредитно-денежной политики, председатель Федерального Резерва, Джанет Йеллен, провела пресс-конференцию, заявив, что повышение отражает “прогресс, который происходит в экономике” за последние несколько месяцев.

Рыночные игроки были в некоторой мере удивлены ястребиным подходом Федерального Резерва, который, по-факту, не выразил беспокойства касательно недавних пессимистичных отчетов по инфляции и рыночным условиям труда.

Однако, высшее руководство заверило всех, что экономика, несмотря на негативные итоги Мая, неплохо себя чувствует. В качестве знака уверенности в этом заявления, Федеральный Резерв озвучил более оптимистичный прогноз на экономический рост и уровень безработицы в этом году.

“Мы полагаем, что стабильный и продолжающий набирать силу рынок труда - это то самое условие для роста инфляции” - заявила Йеллен на пресс-конференции.

Поторапливать денежную нормализацию - опасно. Федеральный Резерв ставит на то, что инфляция достигнет назначенной цели - 2%. Если этого не произойдет, то компании и потребители будут вынуждены столкнуться с более высокими ставками.

Однако, процентные ставки были не единственной темой, затронутой во время встречи для определения дальнейшей политики. Другим ключевым вопросом был план по приведению баланса в норму.

Согласно заявление Комитета по операциям на открытом рынке, они собираются начать реализовывать процесс нормализации баланса в этом году, при условии, что экономика будет развиваться так, как запланировано.

Ответственные за денежную политику решили продвигаться вперед по вопросу сокращения портфеля казначейских размером в 4.5 триллионов долларов. На этом этапе, потолком сокращения будет 6 миллиардов долларов ежемесячно. Каждые три месяца Резерве будет увеличивать максимум на 6 миллиардов, пока цифра не достигнет 30 миллиардов.

Реализовывая эти меры, Резерв надеется уменьшить баланс до 2 - 2.5 миллиардов долларов. Конкретная дата не была названа, однако, Йеллен сообщила, что в случае, если экономические условия будут способствовать этому делу, процесс начнется “относительно скоро”.

С учетом двух повышений ставки в этом году, внимание сместилось на следующее возможное изменение процента в сентябре или декабре. Все будет зависеть от того, как будет вести себя экономика.

USD / JPY

Доходность американских облигаций снизилась, на фоне опасения, что имплементация налоговой реформы Трампа может встретить трудности из-за политических рисков в США. Давление на американской доллар ослабло в последние дни по причине восстановления фондовых рынков. Кроме того, согласно последним данным инфляция в Японии может оказаться неспособной достичь целевых уровней Банка Японии.

Технический анализ и рекомендации:

Покупать

Последний восходящий импульс на рынке USD/JPY развивался до уровня 110.80 USDJPY - немного выше наших ожиданий. Затем, пара попала под давление, на фоне всплеска политической неопределенности и локального избегания риска ввиду фиксации прибыли в высокотехнологичных секторах вначале недели и результатов выборов в Великобритании.

Ожидания повышения ставки полностью заложены рынком в текущие цены. Напротив, можно ожидать локального ослабления доллара и отката пары в район 109.85-109.60, после публикации решения. Сейчас рынок сосредотачивается на комментариях Йеллен и дальнейших перспективах экономики США. Мы сохраняем прогноз на укрепление USD/JPY. Ближайшее сопротивление находится на уровнях 110.55-110.75.

Долгосрочные и среднесрочные покупки могут быть интересными в этих рыночных условиях. Локальные корректирующие откаты могут быть использованы игроками для покупки доллара против японской йены.

EUR / USD

Позитивные данные европейской экономики могут улучшить инвестиционные настроения и сформировать среднесрочный спрос на европейские активы. Мы ожидаем, что EUR продолжит сдержанное укрепление в среднесрочно-долгосрочной перспективе, европейская валюта может выиграть от позитивных данных свидетельствующих об восстановлении европейской экономики и продолжающегося политического кризиса в США и Великобритании. Перспективы сворачивания стимулирующий политики от ЕЦБ снизились: Драги дал понять, что регулятор не рассматривает возможность сворачивания мер по поддержке европейской экономике в ближайшее время. Это ограничивает масштабы укрепления Европейской валюты, однако ее позиции по-прежнему выглядят сильными.

Технический анализ и рекомендации:

Вне рынка

Пара консолидируется в узком диапазоне 1.1230-1.1185. Сопротивление находится на уровнях недавних максимумов 1.1270-1.1310. Краткосрочная ситуация неопределенная. Наши рекомендации: оставаться вне рынка, пока рыночная ситуация не проясниться.

Нефть Brent

Несмотря на попытки укрепиться, нефть остается под давлением. Последние данные от Американского института нефти (API) снова оказались негативными: запасы нефти на прошлой неделе выросли. Другим негативным фактором для нефтяного рынка оказалась отчетность ОПЕК. Данные показали рост добычи в мае на 336 тыс. баррелей. Сегодня в фокусе рынка – официальные данные Департамента Энергетики США по запасам.

Вне рынка

Технический анализ и рекомендации:

Нефть продолжает выглядеть уязвимой. Наблюдаемые попытки отскока и восстановления пока выглядят неубедительно. Ближайшая поддержка находится на уровнях 47.10-46.85.

Представленный торговый анализ предназначен исключительно для информационных целей и не предназначена быть рекомендацией к действию или предложение о покупке или продаже какой-либо валюты, фьючерса или акции. Публикуя эту информацию, мы не пытаемся привлечь какие-либо средства. Мы делимся материалами наших аналитических исследований текущей ситуации на рынке, у нас нет открытых открытую позицию в обсуждаемых инструментах, и мы не планирует открывать какие-либо позиции. Любой человек, рассматривающий этот краткий анализ, может использовать его на свой риск, однако должен тщательно рассмотреть риски, и уровень своего торгового опыта.

И да, я говорю не только о Bitcoin. На валютном рынке есть и другие игроки, такие как Ethereum или Ripple.

В наше время, почти любой человек хотя бы раз слышал о криптовалютах. Почему? Ну, потому, что если бы Вы купили Bitcoin на $100 в 2010 году, то сейчас у Вас на счете была бы невероятная сумма в 75 миллионов долларов. К сожалению для многих из нас, это не шутка. Назовем это грустной реальностью.

Без паники! Еще есть куда расти, во всяком случае, так утверждают аналитики. Однако, для повышения цены для Bitcoin или любую другую криптовалюту потребуется некоторая корректировка. Согласно Morgan Stanley, для продолжения роста потребуется принятие такого вида валют государством, цена чему - регулирование.

Суммарная рыночная стоимость криптовалют, как категории недавно достигла 100 миллиардов долларов, что является следствием увеличения цены за Bitcoin и Ethereum.

“Непонятно, почему криптовалюты так быстро укрепляются (кроме того факта, что укрепление приведет к спекуляциям и потенциальной невозможности продать)” - заявляют в Morgan Stanley. И в этом есть доля истины, т.к. остается загадкой то, как нерегулируемые валюты ведут себя в свете различных экономических и политических событий, делая прогноза, касательно их намного сложнее.

Почему же покупка криптовалют - хорошая мысль в 2017 году:

Популярность

Тот факт, что Bitcoin и другие криптовалюты все чаще упоминаются в медиа, увеличил инвесторский спрос на их покупку. Возрастающий спрос очень быстро повышает цену на них. И с этого ракурса можно сказать, что им есть еще куда расти.

Диверсификация

Кроме того факта, что криптовалюты - это невероятно прибыльно, они предлагают нестандартный способ диверсификации Вашего портфеля, путем добавления нерегулируемых активов, которые менее подвержены влиянию решений правительства и, таким образом, могут уберечь Ваш капитал.

Венчурный капитал

С увеличением популярности, количество стартап проектов, пытающихся работать с Bitcoin, включая платежные системы, компании, занимающиеся инвестициями и горнодобывающие компании тоже растет. В данный момент, существует венчурный капитал с размером приблизительно 1.5 миллиарда долларов, нацеленный на проекты по криптовалюте.