4 основных вопроса о процентных ставках

Процентные ставки - одна из самых актуальных тем, за которыми должны следить инвесторы во всем мире, чтобы улучшать свои торговые стратегии, приспосабливаясь к изменениям в денежной политике.
Пожалуй, самые популярные новости о процентных ставках поступают из США, хотя, несомненно, Еврозона, Япония и Великобритания также играют важную роль на финансовых рынках.
Если вы пока учитесь и процентные ставки по-прежнему вызывают смятение в вашей голове, чтобы вам помочь, мы подобрали ответы на четыре основных вопросов.

Что такое процентные ставки?
Процентная ставка – это стоимость займа денег, обычно выраженная в процентах. Когда мы говорим о ставках ФРС, то имеем в виду ставки по федеральным фондам или, другими словами, процент, уплаченный депозитарным учреждением за пользование деньгами. Хотя эти ставки используются только определенным числом учреждений высшего уровня, они оказывают весьма существенное влияние на экономику, поскольку от них зависят финансовые условия.

Кто устанавливает процентные ставки?
В Соединенных Штатах ставки федеральных фондов определяются федеральным комитетом открытого рынка (FOMC), состоящем из 7 губернаторов и 12 президентов региональных федеральных резервных банков. ФРС и другие центральные банки работают вместе с правительством в целях поддержания экономического роста и избежание финансового кризиса.

Как спрогнозировать движение процентной ставки?
Секретной формулы здесь нет, это не волшебство. Для того чтобы спрогнозировать процентную ставку, необходимо отслеживать ряд ключевых докладов официальных лиц ФРС (в случае с США) или, что даже лучше, лидеров центрального банка. Вы также должны понимать, что риторика их выступления остается лишь риторикой, цифры – вот, что действительно имеет значение. Итак, составьте список показателей, используемых вашим местным регулятором в качестве отправной точки для изменений. Что касается ФРС, то главными приоритетами являются инфляция и условия на рынке труда. Вот почему показатели занятости в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы, индекс потребительских цен или индекс цен производителей привлекают к себе внимание во всем мире.

Каким образом процентные ставки влияют на экономику?
Более высокие ставки увеличивают стоимость заимствования денег у крупных компаний физическим лицам, что оказывает влияние на высокодоходные инвестиции, такие как ценные бумаги. В конечном счете, более высокие ставки могут пагубно влиять на экономику, замедляя ее рост.
Более низкие ставки, наоборот, способствуют экономическому росту, поскольку компании получают доступ к более дешевым кредитам, увеличивая количество клиентов, что в конечном итоге приносит им больше денег. Увеличение объема инвестиций и расходов способствует созданию более стабильного ВВП. Но, конечно, у этой медали есть и обратная сторона – рост инфляции в случае перегрева экономики.