В середине недели на рынке Биткойна наблюдается попытка быков удержать круглый уровень $8000. Вчера цены на рынке достигли четырехдневного минимума в районе 7760 долл. за одну монету на сообщениях о масштабной продаже в размере 60 млн. долларов только на одной бирже Bitfinex. Новость о том, что генеральный прокурор города Нью-Йорка пристально рассматривает основные биржи криптовалюты действующие в штате, также негативная новость и может усугубить настроение игроков.

Тем не менее, резкий рост Биткойна с уровня $7873 до $8160 сегодня утром составил зону $7800-$8000 в качестве сильного уровня поддержки и свидетельствует о сильном настрое спроса на рынке. Второй раз за последние три дня падение в район отметки в 8000 долларов было быстро отбито быками.

Мы писали в предыдущих обзорах, что откат рынка в район отметки $8000 и способность быков удержать этот уровень обозначит здоровую тенденцию восходящего рынка. После того как быки накопят объём на этих уровнях можно говорить о продолжении восходящей тенденции.

Скорее всего, Биткойн протестирует локальный максимум в районе $8400 в ближайшие часы или сессии. Закрытие большого объема выше этого уровня ($8400 - это уровень 38.2% FIBO) будет сигнализировать о долгосрочном изменении тенденции c медвежьей сторону бычьих настроений.

С другой стороны, $7870 (сегодняшний минимум) - это ключевой уровень, за которым также нужно следить. Неспособность быков защитить ключевой уровень поддержки может привести к откату до $7510 и возобновлению нисходящей тенденции.

FortFS

Азиатские индексы были в основном на максимумах в среду вслед за хорошим положением дел на Wall Street из-за хорошей корпоративной отчетности на прошлых сессиях.

Японский Nikkei 225 вырос на 1.47%, а более широкий Topix на 1.14%. Сектора розничной торговли, коммунальных услуг и технологий показали себя лучше всего.

Южнокорейский Kospi вырос на 1.07%, чему способствовали брокерские фирмы и производственные акции, а вот технический сектор был смешанным.

Гонконгский Hang Seng смог восстановится после потерь предыдущей сессии, подскочив на 0.44% к моменту написания. Shanghai composite и Shenzhen composite выросли на 0.80 и 0.92% соответственно.

Китай заявил об увеличении тарифов на американский соргум до 178.9%. Ожидается, что решение Китая - временное и за ним не последовало сильной реакции.

Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0.34%, чему способствовали энергетические компоненты и сектор материалов. Финансовый сектор тянул индекс вниз.

Во вторник Netflix, Goldman Sachs и UnitedHealth показали свои заработки за первую четверть, которые оказались выше ожиданий, усиливая уверенность инвесторов. Заработки S&P 500 выросли на 18.6% по сравнению с предыдущим годом.

Директор ЦРУ, Майк Помпео, слетал в Северную Корею для встречи с Ким Чен Ыном в преддверии его запланированной встречи с Дональдом Трампом. Это можно воспринять как улучшение отношений, что снижает спрос на активы-убежища.

Экономический календарь:

CPI Великобритании станет известен в 08:30 по Гринвичу. Аналитики ожидают рост на 2.8%. PPI за март также ожидается в это время.

Что касается Еврозоны, участники рынка ожидают показателя CPI в 09:00 по Гринвичу с прогнозом роста на 1.4% за год.

Также сегодня ожидается публикации Бежевой книги Федрезерва в 18:00 по Гринвичу.

FortFS

Понедельник

Европа: PMI Германии в сферах обслуживания и производства за апрель станут известны в 07:30 по Гринвичу. Эти же показатели для Еврозоны выйдут в 09:00 по Гринвичу.

США: Данные Markit по производственной и сервисной активности будут опубликованы в 13:45 по Гринвичу, а отчет по продажам на рынке вторичного жилья станет доступен 14:00 по Гринвичу.

Вторник

Европа: Бизнес ожидания в Германии и индекс бизнес климата от lfo за апрель ожидаются в 08:00 по Гринвичу с прогнозом значений 104.4 и 114.8 соответственно. Отчет по промышленным заказам от CBI за апрель в Великобритании будет опубликован в 10:00 по Гринвичу.

США: Показатель S&P/CS HPI за февраль станет известен в 13:00 по Гринвичу, следом за ним идет показатель уверенности потребителей за апрель от CB и данные по продажам на рынке первичного жилья за март в 14:00 по Гринвичу.

Среда

Никаких важных отчетов не ожидается.

Четверг

Европа: Показатель потребительского климата за май от GfK ожидается в 06:00 по Гринвичу. Инвесторы будут следить за решением ЕЦБ по денежной политике. Несмотря на то, что не ожидается никаких изменений, игроки будут внимательно следить за высказываниями президента ЕЦБ, Марио Драги.

США: Отчет по заказам на товары длительного пользования и торговый баланс за март будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Аналитики ожидают рост на 1% в заказах на товары длительного пользования.

Азия: Соотношение вакансий и резюме в Японии за март ожидается в 23:30 по Гринвичу. Данные по промышленному производству и розничным продажам выйдут спустя 20 минут.

Пятница

Европа: Уровень безработицы в Германии станет известен в 08:00 по Гринвичу, а пересчет GDP Великобритании - спустя 30 минут.

США: Пересчет показателя GDP в США ожидается в 12:30 по Гринвичу. Мичиганский Университет опубликует свои показатели ожиданий и сентимента потребителей за апрель в 14:00 по Гринвичу.

FortFS

Азиатские рынки были смешанными во вторник. Крупные индексы торговались на минимумах из-за того, что участники рынка переваривали положительные экономические данные из Китая и из-за того, что доллар смог восстановить стабильность после потерь на предыдущей сессии в свете ослабления геополитических напряжений.

Поскольку сирийский конфликт пока не получает дальнейшего развития, участники рынка оценивают возможные военные действия между США и Россией.

Дональд Трамп обвинил в понедельник Россию и Китай в том, что они играют в “обесценивание валют”, называя это неприемлемым, поскольку Федрезерв продолжает повышать ставки.

Японский Nikkei 225 закончил с очень невысокими прибылями, добавив 0.07%, Topix снизился на 0.36% (нефтяные акции показали себя лучше всего).

Корейский Kospi снизился на 0.15%. Австралийский S&P/ASX 200 остался без изменений, все субиндексы оказались на зеленой территории.

Китайские Shanghai composite и Shenzhen composite снизились на 1.47% и 1.96% соответственно к моменту написания. Hang Seng упал на 0.33%.

Ранее сегодня Китай отчитался о росте экономики на 6.8% в первой четверти 2018 года, что оказалось выше прогноза (6.7%).

В понедельник Dow Jones industrial average закрылся на 212.90 пунктов выше, на отметке 24,573.04. S&P 500 вырос на 0.8% до отметки 2,677.84, чему способствовали сектора материалов и телекоммуникаций. Nasdaq composite вырос на 0.7% до значения 7,156.28.

На новостном фронте, данные по базовым розничным продажам за март совпали с ожиданиям аналитиков и показали рост на 0.2%. Розничные продажи оказались выше ожиданий и показали рост на 0.6%.

Экономический календарь:

Сегодня нас ожидают отчеты по разрешениям на строительства и начала строительства домов за март в 12:30 по Гринвичу. Данные по промышленному производству выйдут в 13:15 по Гринвичу.

Инвесторы будут следить за выступления членов Комитета по операциям на открытом рынке: Вильямс в 13:15, Кварлс в 14:00, Харкер в 15:00 и Бостик в 21:40 по Гринвичу.

FortFS

Итак, началось. Еще один сезон отчетности в истории США. Очевидный вопрос: пора ли открывать шампанское? Все на это указывает:

Финансовые компании первыми отчитались в этом сезоне. JP Morgan Chase, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup показали результаты, превзошедшие ожидания.

И хотя эта четверка не смогла впечатлить инвесторов, результаты оказались стабильными. JP Morgan, Bank of America и Citigroup получили поддержку в первой четверти от недавнего повышения процентных ставок.

Более высокие процентные ставки позволяют банкам повышать плату за займы (ага, лучше начните скорее выплачивать свой кредит). Однако, это может быть негативным фактором для закладных на дома, которые противодействуют эффекту в долгосрочной перспективе. Wells Fargo не смог получить выгоду от повышения процентных ставок поскольку банку запретили пользоваться преимуществом до тех пор, пока текущие вопросы не будут решены.

Все четыре банка начали снижение после этого, поскольку инвесторы уже заложили хорошие результаты наперед, превращая это событие в классическое “покупай по слухам, продавай по-факту”.

Cboe Volatility Index сейчас является одним из лучших мерил страха на рынках и он приближался к рекордно низкому значению последние 3 недели.

А это показывает 2 вещи:

1. Участники рынка верят, что близятся новости, которые окажут поддержку

2. Участники рынка теряют чувствительность к факторам риска

Не верите? Оглянитесь вокруг. Торговая война между США и Китаем, воздушные удары по Сирии, конституционный кризис в США, крупные утечки данных от таких тяжеловесов как Facebook.

Цитаты:

Бинки Чада, главный стратег Deutsche Bank: “Все, кого я знаю, ожидают, что заработки будут очень сильными и очень хорошими”.

Правит Чинтавонгванич, глава стратегических вариаций в Macro Risk Advisors: “Это нормально, что волатильность приходит перед сезоном отчетности, поскольку отчетность обычно оказывает сдерживающий эффект на волатильность”.

Питер Буквар, главный инвестиционный стратег в Bleakley Financial Group: “Даже если ты показываешь хорошие заработки, это не означает, что рынок тебя за это наградит”.

FortFS