вторник, 18 июля 2017 г.

Рынок снизил общие ожидания относительно более быстрого повышения ставок

Комментариев нет : Posted by Valentine at 7:20 Labels:

После выступления Йеллен и слабых статистических данных США, рынок снизил общие ожидания относительно более быстрого повышения ставок в Соединенных Штатах. На этой неделе заседание ЕЦБ является основным событием для рынка. Мы ожидаем повышенную волатильность на фондовых рынках, однако мы не ожидаем, что Драги объявит о скором отказе от программы покупки активов, поскольку инфляция ниже целевого уровня регулятора. Несмотря на это, давление на доллар, вероятно, сохранится, хотя вероятность коррекции на рынке золота и EUR/USD увеличивается.
 
EURUSD
В целом
EUR оказалась сильнее в краткосрочной перспективе, как мы ожидали, и почти достигла уровня 1,1 600. Тем не менее, рынок перегревается и перекуплен, а кроме того в фокусе заседания ЕЦБ. Все это делает этот рынок высоко рискованным в текущих условиях
Фундаментальные факторы
Тем не менее, американский доллар останется под давлением, учитывая все трудности Трампа с Конгрессом, США,скорее всего, не смогут реализовать обещанные налоговые реформы в краткосрочной перспективе.
Технические факторы
Пара перекуплена, и мы ожидаем фиксацию прибыли и коррекции сразу после пресс-конференции в Драги. Основная поддержка остается на уровне 1,1495.
1.1610-1.1615 - зона сопротивления.
Рекомендации
Вне рынка
Мы должны отметить, что лонги в текущих условиях (1.1580) выглядят опасными.

USDJPY
В целом
USD / JPY развернулась и снизилась до 111.80 сразу после выступления Йеллен, так как трейдеры снизили ожидания относительно скорого повышения ставок в США
Технические факторы
Пара USD/JPY перепродана и уперлась в ближайшую зону сопротивления около 111,30-111,90. На этом фоне может сформироваться корректирующий восходящий импульс. Тем не менее, нисходящее движение выглядит достаточно сильным.
Рекомендации
Осторожная покупка с короткими стопами.

Нефть
В целом
Brent пытается закрепиться выше сопротивления $49 что подтвердит силу восходящего импульса. В фокусе внимания еженедельные данные по запасам.
Фундаментальные факторы
24 июля ОПЕК встречается в Санкт-Петербурге, и поэтому есть хорошие шансы на то, что усилия по приведению Ливии и Нигерии в общую систему производственных квот могут быть реализованы. На этом фоне спекулянты могут предпринять попытку разогнать рынок.
Технические факторы
Вчера Brent исправился с важного уровня в 49 долларов за баррель, но уже сегодня рынок настроен на разрыв выше этого уровня. Сегодня в фокусе находятся еженедельные данные API, завтра будут официальные данные из Министерства энергетики США. До конца недели рынок может достичь уровня в 51 доллар за баррель.
Рекомендация
При закреплении рынка выше $49 покупки с целью $51 могут быть интересными.

Подробнее

пятница, 14 июля 2017 г.

Перспективы на неделю 17 июля - 21 июля

Комментариев нет : Posted by Valentine at 2:42 Labels:

Понедельник

Азия: Японские фондовые рынки будут закрыты в связи с празднованием Дня моря. Китай обратит на себя все внимание, публикуя данные по долгосрочным инвестициям, ВВП за вторую четверть 2017 и промышленному производству в июне. Аналитики прогнозируют рост на 8.5%, 1.7% и 6.5% соответственно.

Европа: Еврозона опубликует CPI за июнь в 09:00 по Гринвичу.

США: Нью-Йоркский производственный индекс за июль ожидается в 12:30 по Гринвичу, экономисты ожидают значение в 15.0.

Вторник

Европа: CPI и PPI Великобритании за июнь увидят свет в 08:30 по Гринвичу.  Спустя полчаса будет опубликован индекс экономических настроений от ZEW за июль, ожидается значение 16.8.

США: Индексы цен импорта и экспорта за июнь будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Доход от долгосрочных транзакций ( TIC Net Long-Term Transactions ) за июнь станет известен в 20:00 по Гринвичу.

Среда

США: Данные по разрешениям на строительство и числу строящихся жилых домов ожидаются в 12:30 по Гринвичу. Администрация энергетической информации выпустит свой еженедельный отчет по запасам нефтепродуктов в 14:30 по Гринвичу.

Азия: Япония публикует много данных перед заседанием Банка Японии по вопросу кредитно-денежной политики. Данные по торговому балансу станут известные в 23:50 по Гринвичу.

Четверг

Азия: Банк Японии объявит итоги заседания по вопросу кредитно-денежной политики, прогноз и свое решение по процентным ставкам в 06:00 по Гринвичу. Пресс-конференция последует спустя полчаса. Ожидается, что не будет внесено никаких изменений в размер процентной ставки.

Европа: PPI Германии за июнь будет опубликован в 06:30 по Гринвичу. Однако, все внимание будет направлено на новое заседание ЕЦБ по вопросу экономической политики. Решение по вопросу ставки ожидается в 11:45 по Гринвичу. Пресс-конференция назначена на 12:30 по Гринвичу. Данные по розничным продажам в Великобритании увидят свет в 08:30 по Гринвичу.

США: Федеральный индекс Филадельфии по промышленному производству за июль будет опубликован в 12:30 по Гринвичу.

Пятница

Не ожидается ничего важного.

Подробнее

четверг, 13 июля 2017 г.

Facebook: лонги или шорты?

Комментариев нет : Posted by Valentine at 2:21 Labels:

Мы все это знаем. У технологического сектора не было проблем в первой половине этого года. И, несмотря на недавнюю коррекцию вниз, это все еще сектор с самым лучшим результатом в 2017.

S&P 500 Technology Select Sector Index (IXT) смог набрать 13.4% с начала года, по сравнению с 7.4% прироста самого индекса.

FAANG расшифровывается как Facebook, Amazon, Apple, Netflix and Google. Эти компании рассчитывают на огромную рыночную капитализацию и они точно пользуются большой популярностью у инвесторов по всему миру.

В конкретной ситуации я бы хотел сфокусироваться на гигантской социальной сети - Facebook. Почему? Во-первых, мы входим в сезон корпоративной отчетности за вторую четверть в США и за отчетами крупных технических компаний будут следить.

Во-вторых, компания Марка Цукерберга сообщила, что они собираются расширять показ рекламы пользователям Мессенджера в ближайшем будущем. А почему это важно? Потому, что компания почти полностью полагается на свою способность получить прибыль с пользователей посредством рекламы.

Компания активно пытается монетизировать два из своих самых успешных приложений - Messenger и Whatsapp. Messenger использует порядка 1.2 миллиарда человек в месяц, что инвесторы воспринимают как “Здравствуйте, здесь много потенциала. Вскоре будет увеличение прибыли”.

Акции Facebook не перекуплены. И это нужно принимать во внимание, т.к. акции поднялись на 30% с ноября 2016. Инвесторы с Уолл Стрит доверяют Марку и его команде потому, что они доказали, что они способны много чего изменить за короткий промежуток времени.

Планы Facebook выглядят многообещающими и психологический аспект их поддерживает. Технический гигант планирует выпустить отчет по прибыли за вторую четверть 26 июля.

Наш прогноз: лонги.

Подробнее

среда, 12 июля 2017 г.

Последние данные по американскому рынку труда оказались сильными - рост составил 222 000 рабочих

Комментариев нет : Posted by Valentine at 6:38 Labels:

Рынки проигнорировали “минутки” ФРС и сфокусировались на пятничных данных по американскому рынку труда США. Пятничные данные по занятости в несельскохозяйственных секторах являются ключевыми для руководства ФРС, и основное внимание рынков привлекут данные по средним почасовым доходам. Резкий спад нефти и более высокие геополитические риски ослабили позитивные настроения начала недели и вызвали избегания риска. Последние данные по американскому рынку труда оказались сильными - рост составил 222 000 рабочих мест в июне, что значительно выше ожиданий - 178 000. Однако, средняя почасовая заработная плата выросла лишь на 0,2%, что хуже ожиданий. Это может привести к тому, что ФРС может отложить планы повышения ставок до получения более стабильных данных и, в частности, роста зарплат. Тем не менее, слабые данные пока не оказали давления на доллар США, поскольку более сильный рост занятости отражает улучшение экономики США. На этой неделе данные по инфляции и розничным продажам являются ключом к дальнейшей динамике рынка. Йеллен, вероятно, останется на курсе неуклонно растущих ставок.

EURUSD
В целом
EUR может оказаться сильнее в краткосрочной перспективе и укрепиться до 1,1600 и выше, однако, может возобновить снижение в среднесрочной перспективе
Фундаментальные факторы
Учитывая все трудности Трампа с Конгрессом, США, скорее всего, не смогут реализовать обещанные налоговые реформы в краткосрочной перспективе, в то время как европейская экономика демонстрирует признаки ускоряющегося роста. Кроме того, на рынке идут разговоры о том, что ЕЦБ может прекратить свою программу закупочных активов.
Технические факторы
Ожидаемая нами фиксация прибыли и последующая коррекция не реализовались, пара оставалась значительно выше 1.1310 - ближайшего уровня поддержки. Фактически, на рынке усилились покупки в паре и европейская валюта укрепилась до 1,1490 - верхнего уровня среднесрочного канала. Похоже, что EURUSD собирается совершить прорыв через этот уровень (1.1490 -1.1550), и мы можем ожидать более высокую волатильность.
Рекомендации
Поддержка остается на уровне 1.1310-1.1290, а ключевая поддержка - на уровне 1.1118; При откатах рынка можно рассматривать позиции на вход.

USDJPY
В целом
Более высокая доходность американских облигаций может поддержать доллар США, а с другой стороны, геополитические риски, связанные с Северной Кореей, являются негативными факторами для йены. Наше мнение остается прежним – вчера пара тестировала уровень 114.40, а теперь начальная среднесрочная цель - 115.30.
Технические факторы
Вчера USDJPY перешел к коррекции, после тестирования уровня 114.40, пара уперлась в уровень поддержки бычьего канала, но пробила его ниже. Первая коррекционная поддержка FIBO находится на отметке 113.15.
Рекомендации
Покупки от 113.15 и ниже.

Нефть
В целом
Нефть по-прежнему уязвима для снижения в район годовых минимумов – уровень $44
Фундаментальные факторы
Нефть смогла получить определенную поддержку со стороны конференции ОПЕК в Стамбуле на фоне заявлений о продлении соглашения о сокращении добычи нефти. Кроме того, отчет API показал снижение запасов сырой нефти на 8.1.
Технические факторы
Brent вернулась выше 47.10 и, тем самым, устранила риск снижения до $ 44.30. Ближайшая поддержка находится около 49, что будет свидетельствовать об усилении восходящего импульса.
Рекомендации
Вне рынка, пока уровень 49 не будет взят

Подробнее

Ethereum быстро теряет в цене, но надолго ли?

Комментариев нет : Posted by Valentine at 2:57 Labels:

Ethereum, вторая по величине и популярности криптовалюта на рынке, потерял около 50% от $369.99 за единицу, которые он имел на 11 июня. Такая колоссальная волатильность поднимает множество вопросов на рынке. Почему это происходит? Можно ли доверять цифровым валютам?

В предшествующие недели мы видели похожую динамику и у Bitcoin, первой по торговому обороту криптовалюте. Создается такое впечатление, что чем быстрее эти валюты поднимаются, тем сильнее они в итоге падают.

Криптовалюты набрали популярность как альтернатива традиционным валютам, которые регулируются государством. И Bitcoin и Ethereum не полагаются на какие-либо ЦБ, которые будут контролировать их ценность, посредством операций с большим количеством наличности.

После кризиса  2008, инвесторы по всему миру были очень разочарованы в центральных банках. В этом свете, идея децентрализованной валюты сильнее укреплялась в их головах.

К моменту написания этой статьи, Ethereum торговался на 11.95% выше, имея цену в $206.36, восстанавливаясь после вчерашнего падения на 4.3%. Стоит отметить, что в январе Ethereum стоил $8 и менее, чем за полгода он вырос на безумные 4000%.

Включение криптовалют в торговые платформы по всему миру привлекает все больше и больше внимания, т.к. количество трейдеров, торгующих ими растет каждый день. И тому есть причина, криптовалюты - очень и очень молоды, а значит, в них очень много потенциала.

Внушительные прибыли все еще привлекают большое количество трейдеров для приобщения к моде на криптовалюты. Они не похожи ни на акции, ни на Форекс. И даже отметка в $200 - очень высоко, несмотря на недавний спад. К тому же, если правительства (как поступила Япония с Bitcoin) начнуть воспринимать Ethereum как законную валюту для платежей и денежных операций, популярность пойдет вверх.

Подробнее

вторник, 11 июля 2017 г.

Данные по корпоративным прибылям за вторую четверть уже здесь

Комментариев нет : Posted by Valentine at 2:48 Labels:

Наконец-то настал новый сезон корпоративной отчетности. Первая четверть порадовала инвесторов, позволив таким крупным индексам, как S&P 500 подняться почти на 8% с начала года.

Однако, последние экономические отчеты в США - не такие многообещающие как те, которые были опубликованы в первые три месяца этого года. В связи с этим, у инвесторов возникли подозрения, касательно того, сможет ли экономика расти дальше, или она откатится назад.

И сейчас пришло время это узнать. Рыночные аналитики из ключевых финансовых институтов утверждают, что если данные по заработкам окажутся выше ожиданий, этого может хватить для ралли акций.

Если же все будет наоборот, и данные по заработкам ключевых игроков окажутся ниже ожиданий, то это не только затормозит дальнейший рост в ближайшем будущем, но и может быть угрозой для всех текущих достижений.

Согласно FactSet, предварительные заработки для всего S&P 500 снизились на 2% в течении всей второй четверти, что не так уж и много. Это можно трактовать как очень бычий сигнал для частного сектора, учитывая, что обычная погрешность в ожиданиях - около 4%.

Несмотря на то, что около 5% компаний уже опубликовали данные по доходам за вторую четверть, они практически не оказывают влияние на рыночный сантимент. Именно поэтому трейдеры воспринимают 14-ое июля как реальное начало сезона, именно тогда Wells Fargo и JPMorgan Chase опубликуют свои результаты.

Стоит, однако, заметить, что среди этих 5%, показавших свои отчеты за вторую четверть, 78% имеют чистый доход на акцию выше спрогнозированного, а 87% получили прибыль выше ожидаемого. Что касается третьей и четвертой четвертей, Reuters ожидает рост на 8.6% и 13.1% соответственно.

Команда Morgan Stanley по количественному расчету подготовила простой график, чтобы помочь разобраться как, на данный момент, распределены ожидания среди разных секторов S&P 500. Вот он:


Как можно увидеть, много ожидают от технологического и финансового секторов, которые показывают себя лучше других в 2017. Ожидается, что сектор здравоохранения окажется вблизи порога рентабельности, поскольку реформа здравоохранения еще не полностью готова.  Прогнозируют, что сектор коммунальных услуг и потребительский сектор ожидает снижение.

Подробнее

понедельник, 10 июля 2017 г.

Почему стоит следить за ETF-ами в сфере здравоохранения?

Комментариев нет : Posted by Valentine at 1:52 Labels:

Для президента Дональда Трампа вскоре наступит ответственный момент. С момента его приезда в Белый Дом в январе, лидер республиканцев пытается исполнить одно из его самых важных и противоречивых обещаний - отмена Закона о доступном медицинском обслуживании, известного как Obamacare.

Закон о доступном медицинском обслуживании был представлен предыдущим президентом, Бараком Обамой, как способ предоставления медицинской страховки менее имущим гражданам. Однако, снижение затрат на здравоохранение для низших слоев населения было не единственным преимуществом. Obamacare также ограничивал увеличение льгот страховыми компаниями.

Республиканцы сильно критиковали Obamacare, однако, самый важный его аспект - вторжение в частную жизнь. К тому же, они верят, что из-за этого закона к 2020 будет потеряно 2.3 миллиона рабочих мест.

Руководствуясь этой логикой, президент Трамп представил свой собственный Американский закон о медицинском обслуживании, который был также подвержен сильной критике как демократами, так и республиканцами. Закон несколько раз редактировался, чтобы получить одобрение в Конгрессе, но безуспешно.

Замена Obamacare имеет высший приоритет у текущей администрации и рыночным игрокам стоит внимательно следить за ходом дела, чтобы получить прибыль.

Учитывая все это, последующие месяцы могут оказаться идеальным временем для вхождения в здравоохранительный сектор. Если Вы не готовы дни и ночи напролет изучать каждую компанию на рынке, Вам стоит выбрать биржевые индексные инструменты.

1. Health Care Select Sector SPDR ETF

Этот ETF включает в себя все акции в сфере здравоохранения в индексе S&P 500. Так уж получилось, что эти акции измеряются рыночной капитализацией.

2. Vanguard Health Care ETF

Это один из самых диверсифицированных ETF-ов в сфере здравоохранения. Он включает в себя 361 компанию из всего сектора, а акции также зависят от капитализации рынка.

3. iShares Nasdaq Biotechnology ETF
Этот инструмент был создан для Nasdaq Biotechnology Index и содержит компании, которые в нем указаны. ETF будет добавлять только компании с рыночной капитализацией свыше 200 миллионов долларов.

Подробнее
Подписаться на: Сообщения ( Atom )